snowman的部落格

 

油價屢創新高，天然資源類基金也水漲船高，根據Lipper統計，國內核備11檔能源與天然資源基金，五年來平均漲幅達317.81%，基金經理人指出，天然資源基金長線上升趨勢不變，但短線明顯已有過熱跡象，此時不宜追高搶進，建議回檔時投資人可找買點，以定期定額方式布局。

國內核備19檔天然資源基金，其中完全鎖定能源題材的7檔基金，五年來更各自創造260％至350％不等的報酬，表現相當出色。而其中又以天達環球能源基金、景順能源基金，以及美國運通全球能源股票基金表現最佳，高居五年期績效前三名，報酬率分別為349.43％、283.95％及274.19％。

在天然資源基金投資策略上，匯豐全球關鍵資源基金基金經理人高仰遠提醒，油價短線指標有過熱跡象，此時不宜追高搶進，可等到每桶120美元以下，再開始留意低檔買點。

他建議，喜好單筆的投資人，可將資金分成二到三等分，在價格壓回時分批進場佈局，以控制投資成本。長期看好能源產業，但短線上憂心油價漲多的投資人，可以透過定期定額或定時不定額方式佈局。

保德信全球資源基金經理人張正鼎指出，未來油價將會呈現階梯式走向，雖然在價格向上攀升時，不時會有回檔，但仍會是向上走向，每回檔後價格就不斷墊高，他建議投資人，每當油價下跌10%時，投資人就可分批進場布局，以目前129元為例，當油價來到110元，就是進場時機點。

此外，由於最近市場波動較大，各種資源產業的題材也不盡相同，投資人除了分散進場時點，最好也可以分散投資標的，藉由廣泛布局能源、礦產、替代能源、農產品以及公用事業等產業的關鍵資源基金，來分散投資風險，也不致於錯過任何一個產業的成長爆發力。